有的人，在哀叹担心贷款买房，害怕失业、害怕生病，压力大。 有的人，在哀叹当年贷款贷少了，房子买少了，买小了。 在大多数情况下，即使是买自住房，也是消费和的复合型。因为如果从社会观察家的角度看问题，会发现只在一套房子住一辈子的家庭是很少的，更多的家庭，在一生中不止换一套住，改善型置业是如此的普遍。 从这个基本的立论点，下文从几个方面阐述，贷款买房的。第一，从消费者效用论看，贷款买房，可以降低时间成本。 因为贷款买房，可以更早地买得起房子，可以获得更多的效用（购房者从房产获得的主观上的满足感、享受或有用性）。 人们从消费品获得的总效用，是叠加在时间上的一种积累。需求理论引入一个“时间成本”的概念，所谓的时间成本，是指消费者为想得到所期望的商品或服务，所耗费时间的代价。 不妨用一个例子：一个寿命为80岁的人，在20岁贷款买房，和60岁全款买房的对比。 假设效用分割到每个年份是U0，那么。 贷款买房的情形：获得的总效用是60*U0，损失的时间成本为0。 全款买房的情形：获得的总效用是20*U0，损失的时间成本为40U0。 很多人，并不能理解消费效用和时间成本的相关性。但是日常生活中很多事例却简洁明了地解释了这个问题，比如，人们都知道电脑会一年比一年，但人们并没有等到老死前的那一秒才买电脑享受。 有一个中国老太和美国老太的故事，大意是：美国老太奋斗一辈子，在死前终于把房贷给还清了；中国老太奋斗了一辈子，在死前终于买到了房子。 对这个故事有两种观点： 美国老太担负了一辈子的债务，活得太累了； 中国老太到死那天才住上房子，太不值得了。第二，从理财的角度，贷款买房更划算。 老一辈的人会教导我们一种生活哲理，“无债一身轻”。这种消费哲学，在这个时代已经彻底被颠覆。对欧美人贷款、买房、买车，用未来的钱提前消费，这种超前消费观念，很多中国人觉得不可思义。但从消费者效用论看，即使货币很保值，只要消费品提供贷款业务，超前消费很划算，消费者可以获得更多的效用。而如果货币贬值的话，超前消费，则更加划算。 货币贬值率，跟消费品的折现值有密切关系。 从消费者选择论看，房子的成交价格，就是购房者从房产获得的未来总效用，的当前折现值。 货币的贬值率为多少？至少两位数。 假设货币年均贬值率为10%,那么五年前的100元，折现值应该是100 *(1+10%)^5=161元。意思是，五年前的100元，和现在161元能买到的东西，差不多一样多。事实上，我们看五年来价格翻倍的物品，是很多。货币贬值这种现象，在短时间之内，比如一年半载，可能感受不深，但用比较长的时间跨度来对比，却是很清晰的。 比如，成交价100万的房子，首付3成，贷款3年来算，真实的折现值是多少呢？ P=30万+年供*/(1+10%)+年供*/(1+10%)^2+… +年供*/(1+10%)^30 = 30万+ 53370*[(1-0.9091^30)/(1-0.9091)= 0.9427/0.0909 =30万 + 53370*10.37 =85.3481万元 也就是说，贷款买房实际支付的钱，只是85万元左右，比全款100万元少，划算。话说回来，如果不允许贷款买房的话，房价会比较低。
有的人，在哀叹担心贷款买房，害怕失业、害怕生病，压力大。
有的人，在哀叹当年贷款贷少了，房子买少了，买小了。
在大多数情况下，即使是买自住房，也是消费和的复合型。因为如果从社会观察家的角度看问题，会发现只在一套房子住一辈子的家庭是很少的，更多的家庭，在一生中不止换一套住，改善型置业是如此的普遍。
从这个基本的立论点，下文从几个方面阐述，贷款买房的。
第一，从消费者效用论看，贷款买房，可以降低时间成本。
因为贷款买房，可以更早地买得起房子，可以获得更多的效用（购房者从房产获得的主观上的满足感、享受或有用性）。
人们从消费品获得的总效用，是叠加在时间上的一种积累。需求理论引入一个“时间成本”的概念，所谓的时间成本，是指消费者为想得到所期望的商品或服务，所耗费时间的代价。
不妨用一个例子：一个寿命为80岁的人，在20岁贷款买房，和60岁全款买房的对比。
假设效用分割到每个年份是U0，那么。
贷款买房的情形：获得的总效用是60*U0，损失的时间成本为0。
全款买房的情形：获得的总效用是20*U0，损失的时间成本为40U0。
很多人，并不能理解消费效用和时间成本的相关性。但是日常生活中很多事例却简洁明了地解释了这个问题，比如，人们都知道电脑会一年比一年，但人们并没有等到老死前的那一秒才买电脑享受。
有一个中国老太和美国老太的故事，大意是：美国老太奋斗一辈子，在死前终于把房贷给还清了；中国老太奋斗了一辈子，在死前终于买到了房子。
对这个故事有两种观点：
美国老太担负了一辈子的债务，活得太累了；
中国老太到死那天才住上房子，太不值得了。
第二，从理财的角度，贷款买房更划算。
老一辈的人会教导我们一种生活哲理，“无债一身轻”。这种消费哲学，在这个时代已经彻底被颠覆。对欧美人贷款、买房、买车，用未来的钱提前消费，这种超前消费观念，很多中国人觉得不可思义。但从消费者效用论看，即使货币很保值，只要消费品提供贷款业务，超前消费很划算，消费者可以获得更多的效用。而如果货币贬值的话，超前消费，则更加划算。
货币贬值率，跟消费品的折现值有密切关系。
从消费者选择论看，房子的成交价格，就是购房者从房产获得的未来总效用，的当前折现值。
货币的贬值率为多少？至少两位数。
假设货币年均贬值率为10%,那么五年前的100元，折现值应该是100 *(1+10%)^5=161元。意思是，五年前的100元，和现在161元能买到的东西，差不多一样多。事实上，我们看五年来价格翻倍的物品，是很多。货币贬值这种现象，在短时间之内，比如一年半载，可能感受不深，但用比较长的时间跨度来对比，却是很清晰的。
比如，成交价100万的房子，首付3成，贷款3年来算，真实的折现值是多少呢？
P=30万+年供*/(1+10%)+年供*/(1+10%)^2+… +年供*/(1+10%)^30
= 30万+ 53370*[(1-0.9091^30)/(1-0.9091)= 0.9427/0.0909
=30万 + 53370*10.37
=85.3481万元
也就是说，贷款买房实际支付的钱，只是85万元左右，比全款100万元少，划算。话说回来，如果不允许贷款买房的话，房价会比较低。